康美药业发行25亿元债券打造中药全产业链 [复制链接]

康美药业发行25亿元债券 打造中药全产业链

摘要：　　6月16日，康美药业（）发布公告称，公司将发行不超过25亿元公司债券。　　本次发行公司债券为固定利率债券，期限为不低于5年不超过7年，每张面值为100元，票面利率预设区间为5.50%-6.20%。募集的25亿元资金在扣除发行费用后，将用15亿元偿还商业银行贷款，其余募集资金用于补充流动资金。

6月16日，康美药业（）发布公告称，公司将发行不超过25亿元公司债券。

本次发行公司债券为固定利率债券，期限为不低于5年不超过7年，每张面值为100元，票面利率预设区间为5.50%-6.20%。募集的25亿元资金在扣除发行费用后，将用15亿元偿还商业银行贷款，其余募集资金用于补充流动资金。

发行人和保荐人（主承销商）将于2011年6月20日（T-1日）向下机构投资者利率询价，并于6月21日（T日）公布最终票面利率。

本期债券发行采取上面向社会公众投资者公开发行和下面向机构投资者询价配售相结合的方式。上、下预设的发行数量占本期债券初始发行规模的比例分别为10%和90%。

上发行代码为"751986"，简称为"11康美债"。参与本次上发行的每个证券账户最小认购单位为1手（10张，1000元）。上认购次数不受限制。

下发行仅面向机构投资者。最低申购单位为1万手（1000万元），超过1万手的必须是1千手（100万元）的整数倍，保荐人另有规定的除外。

近年来，康美药业强化中药饮品产业核心竞争力，努力打造"种药基地＋中药饮品＋中成药＋医院服务"全产业链，随着公司投资项目的扩大，资金需求量不断增高。据公司2011年一季报显示，康美药业多个项目正处于建设过程之中，中药物流配送中心、中医院项目、北京成都生产基地、信息化络及电子商务平台工程毫州华佗国际中药城等项目预算投入金额超过42亿。

本次发债前，康美药业已融资多次，共募集资金69.96亿元。由于公司中药饮品长期供不应求，因此募集资金主要用在产能扩建和物流配送等中药饮品相关业务。近日，公司公布了三个投资项目议案，分别为投资4亿元建设甘肃定西中药饮片及药材提取生产基地；投资11亿元建设甘肃定西中药材现代仓储物流及交易中心；投资10亿元建设普宁中药材专业市场，全力助推公司全产业链延伸战略。

广发证券研报称，公司是中药饮片行业龙头，近几年通过产业链延伸，紧紧围绕药材及饮片核心业务，分别切入中药材交易市场、仓储基地、药膳及消费品等领域，行业话语权明显提升。2012年开始，随着亳州新的中药材市场建成，公司有望实现新的盈利模式。

6月16日，康美药业收报12.42元，跌2.59%。